光大證券--量化擇時周報：筑底區間現縮量,市場支撐再臨考驗.pdf

2018 年 11 月 11 日 金融工程 筑底區間現縮量，市場支撐再臨考驗 ——量化擇時周報 金融工程周報 ? 技術形態分析：筑底區間現縮量，市場支撐再臨考驗。從目前結構來 分析師 看，上證50 在30min 級別線段結構尚未出現底背離信號，線段結構支 撐尚需等待。成交量抬升持續性較差，筑底結構是否企穩有待觀察， 劉均偉 （執業證書編號：S0930517040001 ） 021 謹防縮量下跌再探新低的風險。上證綜指上周縮量調整，指數能否就 liujunwei@ 第一類買點完成左側筑底仍有待觀察，短期維持震蕩格局。創業板指 在 30min 級別線段結構第一類買點確認，上周出現縮量調整，謹防縮 祁嫣然 （執業證書編號：S0930517110002 ） 量調整帶來的進一步下探。 021 qiyr@ ? RSRS 擇時：看多中證500 與創業板指；上證綜指與滬深300 觀點較 謹慎。上周我們跟蹤的RSRS 擇時策略在11 月6 日（周二）與11 月 聯系人 9 日（周五）分別對上證綜指與滬深300 發出平倉信號，我們對其觀 點由多轉空。而中證500 與創業板指雖依然維持看多觀點，但其RSRS 胡驥聰 指標值也有明顯下滑的趨勢，至周五中證 500 的指標值已降至負值區 021 域。從高頻指標來看，除創業板指5 分鐘信號為空倉外，其余各寬基 hujicong@ 指數高頻信號均為持倉狀態，短期內或可企穩。綜上，我們目前看多 中證500 與創業板指；而對上證綜指、滬深300 持謹慎觀點。 相關研報 ? 市場綜合情緒指數：綜合情緒指數小幅下降，市場情緒較為中性。本 周市場情緒綜合指數當前值為36 ，較上周情緒值42 小幅下滑，呈現 《構建情緒體系，尋找漲跌信號——市場 較為中性的情緒。本周HS300 指數收于3167.44 ，下跌3.73% ，五個 情緒擇時系列之一》2017.05 交易日中，指數走勢基本呈現單邊下跌之勢。我們預計HS300 后市仍 有上漲空間，但繼續震蕩調整的概率仍較大。 《RSRS 指標擇時——技術擇時系列之一》 2017.05 ? 期權期貨共振擇時：指標狀態高度分化。上周期權期貨擇時體系維持 前序信號，看多上證50 指數。單指標上，目前期權擇時體系保持看多 《期權期貨共振擇時——衍生品研究系列 信號，單指標狀態高度分化；股指期貨擇時體系保持看多信號，富時 報告之二》2017.09 A50 指數期貨指標轉為看空信號，指標狀態大幅走低。 《開宗明義論形態——技術形態選股系列 ? 風險提示：測試結果均基于模型和歷史數據，模型存在失效的風險。 報告之一》2018.03 《抽絲剝繭解纏論——技術形態選股系列